加拿大“六大银行”将推出银行间代币化存款计划

加拿大六大银行联合探索代币化存款，欲在受监管框架内测试全天候可编程支付

加拿大多家大型银行正联手研究代币化存款的共同技术模型，目标是让传统银行能够在不脱离监管体系的前提下，测试区块链驱动的全天候支付服务。这一动向反映出全球银行业正加速将存款业务迁移到分布式账本之上，而加拿大希望借助协同行动，避免本国数字货币领域被稳定币发行方单独主导。

代币化存款与稳定币的本质区别

所谓代币化存款，是指把客户已存放在银行的资金以数字形式呈现出来，而不是由加密企业另行发行的独立稳定币。如果多家银行共享同一套系统，客户资金便可始终留在受监管的银行体系内部，同时银行又能试验7×24小时不间断的可编程支付功能。对监管机构和银行而言，这种模式在创新与合规之间提供了更稳妥的平衡点。

全球银行业竞相布局存款上链

加拿大此次行动并非孤立事件。在美国，区域性银行正在共建一个共享的代币化存款网络；摩根大通、花旗和富国银行则各自推进面向机构客户的产品。此外，环球银行金融电信协会（Swift）近期也启动了代币化存款测试，联合六大洲的银行探索全天候跨境支付。可以看到，把存款搬上区块链基础设施，已经成为国际银行业的普遍趋势。

此前已有代币化债券与数字加元实践

此次探索也为加拿大已有的代币化金融市场试验补充了支付场景。今年3月，加拿大央行与皇家银行（RBC）、道明银行（TD）完成了“萨马拉计划”（Project Samara），在一笔测试中利用代币化的批发加元，在分布式账本上完成了面值1亿加元（约合7100万美元）债券的发行、交易与结算。与此同时，加拿大本土稳定币市场也在成形：今年5月，Shopify与加拿大国家银行支持推出一种受监管的数字加元，可实现全天候运行。

共同模型而非发行承诺

需要指出的是，这一由六家银行参与的项目目前尚未承诺正式发行代币化存款。不过，它把加拿大绝大多数头部银行聚集到同一张桌面上，共同设计数字货币的通用框架，而不是把加元在区块链网络上的活动完全让渡给稳定币发行机构。对加拿大而言，这意味着银行业在数字货币竞争中仍握有主动权。