Bitcoin 跌至 $83,300 债券收益率达到自 2007 年以来的最高水平

Bitcoin 跌至 $83,344 由于债券抛售压力 crypto 和 $17 数十亿期权在周五到期

Bitcoin 从周四早些时候的复苏中回报收益,交易价格为 $83,344,自午夜以来下降 1.23% Coordinated Universal Time ,在5点上市之后. 这种压力来自于债券抛售导致 United States 10年期国库利率达到自 2007 以来最高水平,第二天对 crypto 产生影响并为整个市场的下跌奠定基调.

宏压力在 tokens 中扩散

疲软度超过了 Bitcoin . Ether ETH 在 $2,642.86 上市,下跌 1.55%, XRP 亏损 2.87% 和 Solana SOL 在 1.61% 下降后交易于 $113.14.较小的 tokens 在欧洲上午略有复苏,但这种强势逐渐消失.近期和 Hyperliquid HYPE 在更广泛的市场快照中下滑3.32% 和3.94%,显示压力转向风险资产.

股票期货价格不仅限于 crypto . Dollar Index DXY上0.13%至101.24 ,这是自7月以来的最高水平,而黄金则下跌 0.71%到 $4,257.&美国500指数期货价格下跌 0.61%,纳斯达克100指数也下跌超过1%.

衍生品显示仓位收盘率高于新近期定价

收购者流动第二天也保持了下跌趋势.短盘占24小时收购量的26%以上,并且该数额上升到27至28亿美元,即使开放利息几乎下降到了29至30亿美元.随着公开利息下降和短期沉重流量的增加表明现有仓位正在关闭而不是新的空头信念建设.

Bitcoin 期货公开利率下降6%而价格在24小时内下跌 3%.由于公开的利率指标是假设性的,所以公开利益的更快下降意味着实际合约正在关闭,而不是未变仓位美元价值缩.这种模式与真正的长期解盘相一致,而非新短线堆积起来.

交易量最高的 Binance 显示出差异.2]鱼长/短账户比率在32日回落至1以上,而 straight鱼仓位比率连续第二天保持在2以下.大型账户似乎没有参与或倾向于对抗更广泛的销售,这是值得关注而不是忽视的一种差别.

在其他资产中, XRP 假设的开放利率下降速度快于价格,反映了 Bitcoin 并指向实际仓位关闭. Ether 和 Solana 呈现出不同的模式:它们的公开利息下滑大致与价格下跌相匹配,这看起来更像是由于价格走低而失去美元价值的现有头寸,而不是积极去.杆化.

销售压力也在流量中显现.包括 Bitcoin 和 Ether 在内的24小时开放利息调整后的累计体积三角值是负数,这意味着积极出售超过了侵略性购买 XRP ,SUI 和 AVAX显示最消极的读数,将它们标记为卖场压力的集中程度最高的地方.

Litecoin 是最明显的例外. LTC 在24小时内上 nearly了近8%,其在 tokens 直接测量的期货开放利息升至8.9600万美元,这是自1月18日以来的最高水平,延长了自9月19日以来的一连串上. 随着硬币价格上而增加的公开利息是一个比概念性读数更清晰的信号,指的是新的长期积累而不是短期覆盖.

期权市场比现货价格动作更加平静. Bitcoin 和 Ether 的30天隐性波动指数仍处于最近范围,在两种情况下短期暗示波动仍然相对于实际波动便宜. 即使现货减弱,期权交易者也没有恐慌定价. 不过,定位变得防御: Bitcoin 的一周偏差反转为正值,显示出对下行保护的需求更新,而 Ether ,则呈现同样的转移. 这两个都与更广泛的市场疲软保持一致.

最大的近期事件是周五,当超过 $17 亿美元的 Bitcoin 和 Ether 选项在 Deribit 上到期时,大多数仓位目前都处于现金中.交易者是否将这些位置推向后来的过期或让它们结算仍然是一个关键问题,任何结果都可以增加波动性进入周末.

token 动作 分成 halving 定位和反转差异

Litecoin LTC $66.97 通过抛售保持其收益,自午夜以来上升了8.1% Coordinated Universal Time 和 6.2% 在滚动的一天内.此举是由于交易者在明年7月的 block reward halving 之前定位,而历史底部通常是在六至12个月前到达.

Ethereum Classic ETC在当天增加了7.6%至43],而贷款协议 token Morpho MORPHO $2.6633则升到4.1%.

损害集中在 tokens 上周早些时候运行最困难. AI推断 token Venice VVV$28.63自午夜以来下降了5.2%,并在24小时内下跌到 $28.71 .永久性交易所 token .

Hyperliquid HYPE 失去了3.9%至 $90.39,而NEAR下降了3.1%至 $4.2.在市场更新中提到的 AI token 在过去24小时内跌幅较低,8.7%,尽管它是上周表现最强的一位.

XRP 和 Bitcoin Cash BCH $329.53 是各大股票中最弱的,自午夜以来都下跌了 2.7% 到 $1.46 和 $328.56. XRP 在 24 小时内降低了 Bitcoin Cash ,而 6.8% 则较低,从周三 Chicago Mercantile Exchange 的期货公告回报收益.

接下来发生的事情

下一届会议将测试债券收益率压力是否继续主导 crypto 定价,以及周五的 $17 亿期权在 Deribit 到期是否成为波动催化剂. Binance 上的鱼分歧,防御性选项偏差和 Bitcoin 中真正长期解开与位置关闭之间的对比 XRP 为交易者提供了几个信号来关注周末临近.